Balina Ethereum Fiyat Manipülasyonuyla 1 28 Milyon Dolar Kazandı

Yeni nesil türev platformu Papertrade, bir yatırımcının fiyat manipülasyonu yöntemiyle kısa sürede 1,28 milyon dolar kâr elde etmesinin ardından güvenlik önlemlerini artırma kararı aldı. Cumartesi günü faaliyete geçen ve kullanıcılara 1.000 kata kadar kaldıraç imkanı sunan platform, fiyat belirleme mekanizmasındaki bir açıktan faydalanan bir balina tarafından hedef alındı. Söz konusu yatırımcı, Hyperliquid borsasındaki Bitcoin ve Ethereum fiyat hareketlerini manipüle ederek Papertrade üzerindeki pozisyonlarını kârlı hale getirmeyi başardı.

Fiyat Mekanizmasındaki Açık Nasıl Kullanıldı?

Papertrade platformu, fiyat verilerini Hyperliquid borsasındaki en iyi alış ve satış tekliflerinin orta noktasından alıyor. İncelemelere göre, balina stratejisini bu fiyat bağlantısı üzerine kurdu. Papertrade üzerinde devasa pozisyonlar açan yatırımcı, eş zamanlı olarak Hyperliquid üzerinde yüksek hacimli işlemler yaparak referans fiyatı kendi lehine hareket ettirdi. 1.000 kat kaldıraç kullanılan işlemlerde, fiyatın sadece birkaç dolar oynaması bile pozisyonun teminatı üzerinde devasa etkiler yarattı. Bir işlem sırasında 6.060 ETH alımıyla fiyatı 3 dolar yükselten balina, ardından gerçekleştirdiği satışlarla fiyatı manipüle ederek ciddi bir arbitraj fırsatı oluşturdu.

Platformdan Sıkılaştırma Hamlesi Geldi

Yapılan analizler, cüzdanın Hyperliquid üzerinde yaklaşık 231 milyon dolarlık işlem hacmi yarattığını ve 52 bin dolar işlem ücreti ödediğini ortaya koydu. Papertrade arayüzündeki veriler, yatırımcının platformdan yaklaşık 1,28 milyon dolar net kârla ayrıldığını gösteriyor. Yaşanan bu olay sonrası Papertrade yönetimi, lansman dönemindeki yüksek talebi karşılamak amacıyla gevşek tutulan açık pozisyon limitlerinin manipülasyona kapı araladığını kabul etti. Platform, hem zincir üzerinde hem de emir iletim katmanında limitleri sıkılaştıracağını duyurdu. Piyasalar üzerinde gözlemciler, yüksek kaldıraçlı platformların benzer risklerle karşılaşabileceğine dikkat çekerek kullanıcıları uyarıyor. Balinanın daha sonra açtığı 30 ayrı short pozisyonu ise 450 bin dolar zararla tasfiye edilerek sistemden silindi.