Garanti BBVA (GARAN) 3Ç 2026 Bilanço Analizi: Net Kâr 98,2 Milyar TL

Garanti BBVA (GARAN), 2026 yılının ilk dokuz ayında 98,2 milyar TL konsolide net kâr açıkladı. Üçüncü çeyrek net kârı 33,8 milyar TL olurken, dokuz aylık ortalama özkaynak kârlılığı %27,5 seviyesinde gerçekleşti. Sonuçlar güçlü temel bankacılık gelirlerinin sürdüğünü, ancak kredi riski maliyetindeki yükselişin yakından izlenmesi gerektiğini gösteriyor.

GARAN 3Ç 2026 kârlılık görünümü

Garanti BBVA’nın konsolide net kârı 9A25’teki 84,5 milyar TL’den 9A26’da 98,2 milyar TL’ye yükseldi. Çeyreksel net kâr 1Ç26’da 33,6 milyar TL, 2Ç26’da 30,8 milyar TL ve 3Ç26’da 33,8 milyar TL oldu. Dokuz aylık ortalama aktif kârlılığı %2,6, ortalama özkaynak kârlılığı ise %27,5 olarak açıklandı. Çekirdek sermaye yeterlilik oranı %12,0 seviyesinde bulunuyor.

Temel bankacılık gelirleri 9A25’teki 240,1 milyar TL’den 9A26’da 348,9 milyar TL’ye çıktı. Net ücret ve komisyon gelirleri yıllık %36 artarken çekirdek net faiz gelirindeki güçlenme kârlılığı destekledi. Üçüncü çeyrekte temel bankacılık gelirleri 124,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Krediler ve fonlama yapısı

30 Eylül 2026 itibarıyla Garanti BBVA’nın toplam aktif büyüklüğü yaklaşık 5,6 trilyon TL’ye ulaştı. Canlı kredilerin aktifler içindeki payı %55,9 oldu. TL canlı krediler üçüncü çeyrekte %9 büyürken özel mevduat bankaları arasındaki TL kredi pazar payı %22,4’e yükseldi. Tüketici kredileri ve kredi kartlarındaki güçlü pazar payı bankanın kredi büyümesindeki ana desteklerden biri olmayı sürdürüyor.

TL müşteri mevduatları yaklaşık 1,95 trilyon TL seviyesinde bulunurken yabancı para müşteri mevduatları 34,2 milyar dolar oldu. Kısa vadeli dış borç 4,3 milyar dolar seviyesindeyken yabancı para likidite tamponu 8,6 milyar dolar ile kısa vadeli dış borcun yaklaşık iki katı düzeyinde bulunuyor.

Aktif kalitesi ve kredi riski

Takipteki kredi oranı 3Ç26 sonunda %3,9’a yükseldi. Donuk alacaklar 131 milyar TL seviyesine çıkarken üçüncü çeyrekte net takipteki kredi girişi 28,3 milyar TL oldu. Banka, artışın ağırlıklı olarak tüketici kredileri ve kredi kartlarından kaynaklandığını belirtiyor. Dokuz aylık net kredi riski maliyeti %2,6 seviyesine yükselirken üçüncü çeyrek oranı %3,1 olarak gerçekleşti.

Bu nedenle bilanço açısından en önemli risk başlığı, güçlü gelir üretimine rağmen tüketici kredilerindeki bozulmanın karşılık giderlerine etkisi. Buna karşılık %62 seviyesindeki üçüncü aşama karşılık oranı ve güçlü yabancı para likiditesi bilanço dayanıklılığını destekleyen unsurlar olarak öne çıkıyor.

Piyasa İnfo değerlendirmesi

GARAN 3Ç 2026 sonuçlarında güçlü net faiz ve ücret-komisyon gelirleri sayesinde kârlılık yüksek seviyesini korudu. Net kârın yıllık artması ve %27,5 özkaynak kârlılığı olumlu görünürken, takipteki kredi oranının %3,9’a ve kredi riski maliyetinin %2,6’ya yükselmesi sonraki çeyreklerde izlenmesi gereken temel değişken. Kredi büyümesinin marjlara katkısı ile tüketici segmentindeki aktif kalitesi arasındaki denge, 2026 yıl sonu performansında belirleyici olacak.

Diğer şirket sonuçları için PiyasaInfo Bilanço Analizleri sayfasını, bankacılık sektörü karşılaştırması için Akbank 3Ç 2026 bilanço analizini ve son açıklanan büyük şirket sonuçları için ASELSAN 3Ç 2026 bilanço analizini inceleyebilirsiniz.

Yasal Uyarı: Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım kararları kişisel risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak verilmelidir.